2015-08-05
由4G芯片降价引发的连锁反应，正让全球三大手机芯片商陷入困境。
根据联发科近日公布的第二季度财报，联发科第二季度营收同比下滑13%，净利润同比下滑49.2%。高通公司(QCOM.NASDAQ)早前公布的第三季度财报显示，其第三季度营收同比下滑14%，净利润同比下滑47%。
据《第一财经日报》记者了解，受WCDMA(3G)芯片出货量大幅增加影响，展讯预计2015年的销售收入比往年将有20%的提升，不过受到4G及3G芯片毛利率下降的影响，展讯的毛利率也将出现下降。
一场连锁反应
“整个手机终端的需求量还是有的，而且呈缓慢增长。我们预计到2017年、2018年才会进入缓慢下降通道。”国内某芯片公司内部人士对记者表示。这意味着，手机市场整体增长趋缓，并不是导致高通、联发科业绩下滑的主要原因。
实际上，高通的下滑首先缘于高端市场订单的减少。在2015年推出的旗舰机型S6中，全球手机出货量仍居第一的三星公司并未采用高通旗舰芯片骁龙810，而是采用了自研的Exynos芯片。第二季度，S6出货量约1800万部。
“三星订单对高通影响真的很大。因为高通丢失了订单，才会去抢联发科的市场份额，价格战打得很厉害，看上去是一场连锁反应。”手机中国联盟秘书长王艳辉在接受记者采访时表示。
据统计，高通毛利率已连续三个季度下滑，降幅超过27%。“毛利率的持续下降，导致高通净利润也出现连续三个季度下滑。”上述芯片公司人士分析。
受影响的不仅只有高通。据联发科披露，联发科第二季度毛利率降至45.9%，2014年第二季度是49.6%。联发科的第二季度净利润为63.8亿元新台币，创下九个季度以来净利润最低水平。
“LTE手机套片价格已跌到6块多钱，非常低。在运营费支出没有明显缩减的情况下，价格越低，毛利率和净利润就越低。”上述芯片公司人士对记者表示，高通的降价导致联发科、展讯跟进降价。
联发科业绩下滑也受到3G芯片市场份额下滑影响。据市场咨询机构StragegyAnalytics发布的数据，2015年第一季度，展讯在3G基带出货量达到6300万颗，市场占有率达到29.3%，已超过联发科27.91%市场占有率。不久前，联发科将2015年芯片出货量预期下调了5000万颗。
“我们2015年的销售收入比往年有20%的提升，芯片毛利率控制在25%~30%范围中，没有下滑特别多。”相关知情人士对记者透露。不过他也表示，在4G、3G芯片同时降价的情况下，展讯的毛利率2015年也会有所下降。
“展讯的60亿元已经到账，为了扩大份额，展讯下半年可能会用更狠的手段来抢市场份额。”王艳辉说。这60亿元来自英特尔对清华紫光的15亿美元投资。
市场“变量”
激烈的市场竞争正导致业内整合加剧。“Marvell退出是必然的事情，可能被中国厂商收购。”王艳辉说。Marvell是一家总部位于硅谷的芯片公司，对我国4G的早期发展具有重要影响。
2015年5月，英特尔以5亿美元收购了威睿电通。这笔受到业内关注的并购，据业内分析暴露了英特尔进入苹果、三星的手机基带芯片采购意图。通过收购威睿电通，英特尔获得了CDMA2000专利技术。
此外，手机厂商加大自研芯片采用力度，对芯片商也是一大挑战。全球最新排名前三的手机公司苹果、三星、华为，均不同程度在手机产品中使用自研芯片。而据多位业内人士透露，具有较高出货量的小米，也将在2016年部分采用自研芯片。
王艳辉在接受记者采访时表示，接下来的半导体市场，至少面临如下变量。
“高通2016年会抢回三星S7芯片的订单，这个内部已基本确定。”王艳辉透露，三星在S6放弃使用高通芯片，不过高通以芯片制造订单投放作为手段，正迫使三星达成继续在旗舰机采购高通芯片的妥协，“使用高通820会损失三星芯片的利润，不过因此会获得820在三星的芯片生产(流片)，还是三星赚得更多”。
在移动芯片市场竞争失利的英特尔，并未放弃进入打算，仍是高通重视的高端市场潜在竞争者。获得CDMA2000专利技术的英特尔，在具备全网通能力道路上又前进一步。
不过上述手机芯片公司内部人士也对记者表示，手机厂商自研芯片，预计还不会对三大手机芯片公司形成巨大挑战。他表示：“我们看到各厂商使用(或者即将使用)自己芯片的只有三星、苹果、华为、小米。海思麒麟主要应用在华为的高端产品上面，小米的芯片会应用于红米系列产品，但高端产品还是会采用高通芯片，所以它们会有分化，一部分用自研芯片，其他还是用芯片公司的产品。这种现象在三星身上也特别明显。”